महंगे ईटीएफ खरीदने की गलती मत करें! ईटीएफ डिस्काउंट में कैसे खरीदें? ये है सस्ते में खरीदारी का तरीका | Buy ETF at Discounted Price India

Buy ETF at Discounted Price India: आज हम जिसके बारे में बात करने जा रहे हैं वह ईटीएफ की स्टेटर्जी आपको कोई भी और कहीं भी बतानेवाला नहीं हैं। इस स्ट्रेटजी के इस्तमाल से आप ईटीएफ को सस्ते में खरिद सकोगे। लोगों को कोई और भाव दिख रहा होगा और आप वही ईटीएफ को देखकर सोच रहे होगें की इसकी व्हाल्यु ज्यादा है पर मुझको यह मिला रहा है सस्ते में। हम यह दावे के साथ कह सकते हैं की इसके बारे में 90% से ज्यादा लोगों को पता ही नहीं होगा की ईटीएफ की रियल व्हाल्यु और मार्केट व्हाल्यु में क्या फर्क होता हैं? यह आपको दिखेगा जब आप इस आर्टिकल को पुरा पढ़ोगे।

ईटीएफ क्या होता हैं?

ईटीएफ का मतलब होता है एक्सचेंज ट्रेडेड फंड। यह एक प्रकार का निवेश फंड ही होता हैं जो कुछ हद तक म्युचुअल फंड जैसे ही होता हैं। इसमे आप ईटीएफ को शेयर मार्केट में जैसे स्टाॅक कि खरिदी बिक्री करते हो वैसे ही इसमें आप ईटीएफ में निवेश कर सकते हो। 

एक ईटिएफ में कई परिसंपत्तियां जैसे स्टाॅक, बाॅन्ड्स, कमोडिटी, इंडेक्स होती है जिसमें आपकी राशी निवेश होती हैं। 

MON100 ईटीएफ का उदाहरण

हम आपको समझाने के लिये MON100 को लेते हैं जो की एक ईटीएफ हैं जिसका लाॅग फाॅर्म है Motilal Oswal Nasdaq जोकी युएस स्टाॅक मार्केट के नॅसडैक इंडेक्स को फोलो करता हैं जो की आप भारतीय शेयर बाजार में NSE अथवा BSE से खरिद सकते हो।

आप नीचे दिये फोटो में देख सकते हो की Nasdaq इंडेक्स का चार्ट और MON100 ETF का चार्ट। आप सोचोगे की यह होंगे तो समान ही पर नहीं ऐसा बिल्कुल नहीं हैं।

आप पहले Nasdaq Index Chart देखो की उसमें फरवरी 2025 के आसपास इसने हाई दिखाया था जो की 20,000 के आसपास था वहीं वह बाद में गिरकर फिर अभी जुलाई 2025 में अपने हाई पर यानी 20,000 के आसपास कामकाज चल रहा हैं।

अब वही दुसरी तरफ MON100 ETF (Motilal Oswal Nasdaq 100) का चार्ट देखोगे तो वह बिल्कुल अलग हैं। इसमें आपको दिखाई दे रहा है फरवरी 2015 के आसपास तो इसने भी एक हाई बनाया है पर अभी जुलाई 2025 में देखो‌गे तो इसके चार्ट में यह फिर से हाई पर नही‌ दिख रहा है बल्की यह अभी बहुत नीचे हैं। है ना चकरा देनेवाली बात? लेकिन यह कैसे हो सकता है? क्यु होता हैं? चलिये जानते हैं।

पहले आप एकबार यह निफ्टी इंडेक्स और और निफ्टी बीज का भी चार्ट देखेंगे तो कोविड क्रैश के बाद दोनों के रिटर्न देखे तो Nifty Bees ईटीएफ के रिटर्न Nifty 50 Index से ज्यादा हैं। इसका कारण है ईटिएफ में डिविडेंड रिइनवेस्ट होता है इसलिये। लेकिन यह बातें तो लोगों को पता ही नही होती। लेकिन कई बार ईटीएफ निवेश के रिटर्न कम भी मिलते हुये दिखे हैं जैसा की हमने ऊपर Nasdaq ETF के केस में देखा था। लेकिन ऐसा कैसे होता हैं? चलिये जानते हैं आगे पुरे विस्तार से।

इंडेक्स भागा पर ईटीएफ नही भागा, क्यों?

Nasdaq इंडेक्स और ईटीएफ के चार्ट को देखने के बाद आप कंफ्यूज हो गये होंगे की यह कैसे होता है की ईटीएफ यहां पर अंडर परफाॅर्मेंस काम कर रहा हैं। तो चलिये देखते हैं इसका कारण।

तो आपको पहले समझना पड़ेगा की ईटीएफ के अंदर दो चिजे होती है एक तो NAV (नेट असेट व्हाल्यु) और दुसरी उसकी मार्केट व्हाल्यु जो अभी चल रही हैं। 

ऊपर दिये गये Value Research के चार्ट पर आपको ईटीएफ का ग्राफ दिख रहा होगा उसमें आपको दो लाईन दिख रही हैं। ब्लु लाईन जो है वो नेवी(NAV) की है और ग्रीन लाईन जो है वो अभी चल रहे मार्केट प्राइस की हैं। दरअसल मार्केट में डिमांड सप्लाई की बजह से ऐसा होता हैं। अगर किसी ईटीएफ की डिमांड ज्यादा होती है जैसे पिक्चर में दिखाई दे रहा है की ब्लु लाईन मतलब उसकी रियल व्हाल्यु तो कम थी पर मार्केट में लोग इसके पैसे ज्यादा देने के लिये तयार थे इसलिये आपको दिख रहा होगा ग्रीन लाईन यानी उसकी मार्केट व्हाल्यु ऊपर निकल गई वहीं उसकी रियल व्हाल्यु नीचे रह गई। यह आप देख सकते हैं जब डोनाल्ड ट्रंप टैरिफ वार चल रहा था। लेकिन यह आपको हरएक ईटिएफ चार्ट में नहीं दिखाई देगा। यह आपको जादातार कम लिक्विडिटी वाले ईटिएफ या इंटरनेशनल इंडेक्स जैसे MON100, Hangsang ETF (China Index) में ज्यादातर देखने को मिल जायेगा।

SIP करनेवाले क्या करें?

अगर आप ETF में SIP वैगेरा करते हो तो आपको यह देखने की जादा जरुरत नहीं है क्योंकी आपकी खरेदी नीचे स्तर पर भी होगी अथवा ऊपर भी होगी। लेकिन आप एकमुश्त निवेश (Lumpsum Investment) कर रहे हो तो आपके लिये यह देखना महत्वपूर्ण हो जाता हैं।

अगर आपको एसआईपी और लंपसम में फर्क जानना है तो आप हमारा Lumpsum vs SIP Difference वाला आर्टिकल पढ सकते हो।

ईटीएफ में कब निवेश करें?

अगर ऊपर दिया गया कनसेप्ट आपको समझ आ गया है तो आपको निवेश करने से पहले यह देखना होगा की आपको ईटीएफ की रियल और मार्केट व्हाल्यु को एकबार आवश्यक देखना हैं। आपको अगर दोनों लाईन में डिफरेंस दिख रहा है हमेशा ध्यान में रखें की ब्लू लाइन आपकी हमेशा ऊपर होनी चाहिए और ग्रिन नीचे तभी आपको ज्यादा से ज्यादा रिटर्न मिल सकते हैं। यह आप Valau Research वेबसाईट पर जाकर चेक कर सकते हो।

निष्कर्ष

अगर आपको ईटीएफ में निवेश करना है तो आपको उसकी रियल व्हाल्यु और मार्केट वैल्यू देखनी चाहिये, और अगर उसकी NAV (Blue Line) ज्यादा हैं तो आपको खरिदना है और अगर Price (Green Line) ऊपर हैं तो आपको नहीं खरिदना क्योंकी आपको कम रिटर्न या महंगे में मिल रहा होगा। अगर आप SIP करते हो तो आपको यह देखने की जरुरत नहीं क्योंकी उसमें आप हाई-लो दोनों किंमतो पर आपकी Buying होगी। ऐसी स्थिती आपको कम लिक्विडिटी (जैसे Mon100 ETF, Hangsang ETF) में ज्यादा तर देखने को मिल सकती हैं। ज्यादा लिक्विडिटी में ऐसी स्थिती कम ही मिलती हैं।

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